O IFR (Índice de Força Relativa), conhecido internacionalmente como RSI (Relative Strength Index), é um dos indicadores mais utilizados na análise técnica para medir a força e a velocidade dos movimentos de preço de um activo financeiro.
Criado por J. Welles Wilder, o indicador varia entre zero e 100 e ajuda traders e investidores a identificar possíveis zonas de sobrecompra e sobrevenda no mercado, permitindo antecipar potenciais reversões de tendência e ajustar pontos de entrada ou saída nas operações.
O IFR mede a intensidade dos movimentos de preço ao comparar a média dos fechos em alta com a média dos fechos em baixa durante um determinado período, normalmente 14 dias.
Quanto maior for a proporção de ganhos, maior será a força compradora. Por outro lado, quanto maior for a proporção de perdas, mais intensa será a pressão vendedora.
O indicador oscila sempre dentro de uma faixa fixa entre zero e 100:
- Valores acima de 70 indicam sobrecompra;
- Valores abaixo de 30 indicam sobrevenda.
Estas zonas ajudam a identificar possíveis momentos de esgotamento da tendência actual.
Como calcular o IFR?
A fórmula do IFR é: IFR = 100 – [100 / (1 + RS)], onde RS = Média de ganhos / Média de perdas.
Para calcular pode:
- Escolher o período (geralmente 14 dias);
- Calcular a média dos fechamentos positivos (ganhos) e negativos (perdas) nesse período;
- Dividir a média de ganhos pela média de perdas para obter o RS;
- Aplicar o valor na fórmula do IFR.
Explicação dos componentes:
- Média de ganhos: soma dos fechamentos positivos no período, dividida pela quantidade de dias com alta;
- Média de perdas: mesma lógica, considerando apenas os fechamentos negativos;
- RS (Relative Strength): mostra a força relativa entre alta e baixa.
O valor final do IFR oscila entre zero e 100 e indica possíveis zonas de sobrecompra (acima de 70) ou sobrevenda (abaixo de 30).
Esse cálculo ajuda traders a antecipar movimentos do mercado e tomar decisões mais estratégicas.
O período padrão pode ser alterado
O período padrão do IFR é de 14 períodos, conforme proposto originalmente por Wilder. Esta configuração procura equilibrar sensibilidade e fiabilidade dos sinais.
No entanto, o indicador pode ser ajustado conforme o estilo de operação: períodos menores, como sete ou nove, tornam o IFR mais sensível e reactivo, sendo mais usados no curto prazo e no day trading; períodos maiores, como 21 ou 25, suavizam os movimentos e são mais adequados para análises de longo prazo.
A escolha depende do perfil do investidor e da estratégia utilizada.
Fonte: Infomoney